Praktische Leitfäden:
Käuferseite, Verkäuferseite und Finanzierung.
Bei Collaboration Capital begleiten wir Unternehmer, Käufer und Investoren in jeder Phase einer Bilanzstruktur-Transaktion. Hier finden Sie unsere Expertenanalysen zu Unternehmenskauf, -verkauf und -finanzierung: M&A-Methodik, Bewertung, Finanzierungsstrukturen und Erfahrungswerte aus realen Transaktionen.
Der Leitfaden zum Reverse Factoring
Finanzieren Sie Ihre Lieferanten und sichern Sie Ihre Lieferkette, ohne Ihren Working-Capital-Bedarf zu erhöhen
Der Leitfaden zu Sofort-Firmenkrediten
Vergleichen Sie schnelle Kreditlösungen und erhalten Sie eine Finanzierungsentscheidung in weniger als 48 Stunden.
Ein Unternehmen in Schwierigkeiten übernehmen: der umfassende Leitfaden
Von der Diagnose bis zum Sanierungsplan: die vollständige Methode, um zum richtigen Preis zu kaufen, ohne böse Überraschungen zu erben.
KMU-Verkauf und das Hamon-Gesetz: Was das Gesetz vorschreibt
Obligation d'information des salariés : vos vraies obligations, les délais à respecter et les risques en cas d'oubli.
Ihr Unternehmen verkaufen – die unverzichtbare Checkliste
15 Punkte, die Sie vor der Unterzeichnung prüfen sollten, um zum besten Preis zu verkaufen und die Verhandlung zu kontrollieren.
Vertraulichkeit & NDA: Was wirklich funktioniert
Vertraulichkeit & NDA: Was wirklich funktioniert
Die Absichtserklärung (LOI) bei Fusionen und Übernahmen
Verfassen Sie eine belastbare LOI: zentrale Klauseln, rechtliche Tragweite und Fehler, die Sie vor der Verpflichtung vermeiden sollten.
SPV-Finanzierung
Gründen Sie eine SPV, um eine Akquisition zu finanzieren und das Risiko zu isolieren: Struktur, Vorteile und rechtlicher Rahmen.
Ein Unternehmen außerhalb des Marktes kaufen
Erhalten Sie Zugang zu den besten Off-Market-Zielen: weniger Konkurrenz, bessere Konditionen und die zu beherrschenden Risiken.
Der Leitfaden zum Factoring
Finanzieren Sie Ihre Liquidität durch die Abtretung Ihrer Kundenrechnungen: Funktionsweise, Kosten und konkrete Anwendungsfälle.
Unternehmenskauf: externes Wachstum erfolgreich gestalten
Der Kauf eines Unternehmens — durch Übernahme, externes Wachstum oder Nachfolge — ermöglicht es, die Entwicklung zu beschleunigen, einen neuen Markt zu erschließen oder eine Schlüsselkompetenz zu integrieren. Unsere Leitfäden erläutern die Phasen eines erfolgreichen Kaufs: Zielauswahl, Ansprache, Absichtserklärung (LOI), Due Diligence und Closing.
Unternehmensverkauf und -übergabe: den Verkauf bewerten und absichern
Den Verkauf des eigenen Unternehmens ist ein strategischer Schritt, der oft mehrere Jahre im Voraus vorbereitet wird. Von der Bewertung über die Verhandlung bis hin zur Vorbereitung der Unterlagen und der Besteuerung der Übergabe helfen unsere Leitfäden Unternehmern, den Wert ihres Unternehmens zu maximieren und die Transaktion abzusichern.
Unternehmensfinanzierung: die Hebel zur Finanzierung Ihrer Projekte
Akquisition, Entwicklung, Working-Capital-Bedarf: Jedes Projekt erfordert eine passende Finanzierungslösung. Unsere Experten erläutern die wichtigsten Hebel, die Unternehmern zur Verfügung stehen.
Eine Übernahme oder externes Wachstum finanzieren
SPV-Struktur, Senior-Debt, Mezzanine-Kapital oder Verkäuferdarlehen: Wir erklären, wie man die Finanzierung einer Akquisition strukturiert und den Hebeleffekt nutzt.
Den Betriebszyklus finanzieren: Factoring und Reverse Factoring
Factoring, Reverse Factoring und Liquiditätslösungen: Erfahren Sie, wie Sie Ihren Working-Capital-Bedarf finanzieren und Ihre Zahlungseingänge optimieren.
Schnelle und alternative Finanzierungen
Sofortkredite und alternative Finanzierungen ermöglichen es, eine Gelegenheit ohne Verzögerung zu nutzen. Schätzen Sie Ihre Lösungen in wenigen Minuten.
M&A-Methode und -Werkzeuge: Bewertung, Due Diligence und künstliche Intelligenz
Über die Transaktionen hinaus teilen wir unsere Methode: Bewertungsmethoden (DCF, Multiplikatoren, korrigiertes bilanzielles Nettovermögen), Durchführung einer Due Diligence, rechtliche Strukturierung (SPV, Garantieerklärungen) und Einsatz künstlicher Intelligenz zur Beschleunigung Ihrer M&A-Analysen.
Häufig gestellte Fragen zu Unternehmenskauf, -verkauf und -finanzierung
Was ist der Unterschied zwischen einer Akquisition und einer Fusion?
Bei einer Akquisition kauft ein Unternehmen ein anderes, das zur Tochtergesellschaft wird oder aufgelöst wird: Die Kontrolle wechselt. Bei einer Fusion schließen sich zwei Unternehmen zu einer einzigen Einheit zusammen. Eine Akquisition stellt einen Käufer einem Verkäufer gegenüber, während eine Fusion einen ausgewogeneren Zusammenschluss anstrebt.
Wie wird ein Unternehmen vor einem Verkauf bewertet?
Drei große Methodenfamilien existieren nebeneinander: der vermögensorientierte Ansatz (korrigiertes bilanzielles Nettovermögen), der zahlungsstromorientierte Ansatz (DCF) und der vergleichsorientierte Ansatz über Multiplikatoren (Vergleich mit vergleichbaren Transaktionen oder börsennotierten Unternehmen). In der Praxis werden mehrere Methoden kombiniert, um eine Wertspanne zu ermitteln.
Was ist eine Absichtserklärung (LOI) im M&A?
Die LOI (Letter of Intent) formalisiert das Interesse eines Käufers und die Eckpunkte des Vorhabens: Richtpreis, Umfang, Zeitplan, Exklusivität und aufschiebende Bedingungen. In der Regel hinsichtlich des Endpreises unverbindlich, regelt sie die Due Diligence vor der Unterzeichnung des endgültigen Vertrags.
Was ist eine SPV und wozu dient sie bei einer Übernahme?
Eine SPV (Special Purpose Vehicle) ist eine Struktur, die zur Durchführung einer Übernahmetransaktion gegründet wird. Sie ermöglicht es, die Akquisitionsschuld zu isolieren, mehrere Investoren zusammenzubringen und die Struktur über den Hebeleffekt (LBO) zu optimieren.
Wie finanziert man den Kauf eines Unternehmens?
Die Finanzierung einer Übernahme kombiniert in der Regel Eigenkapitaleinlagen, Bankschulden (Senior-Debt), manchmal Mezzanine-Kapital und ein Verkäuferdarlehen. Die Struktur beruht oft auf einem Hebeleffekt über eine SPV. Die Wahl hängt von der Größe der Transaktion, der Rückzahlungsfähigkeit des Zielunternehmens und dem Profil der Käufer ab.
Was sind Factoring und Reverse Factoring?
Factoring ermöglicht es einem Unternehmen, seine Rechnungen abzutreten, um sofort bezahlt zu werden. Reverse Factoring geht vom Auftraggeber aus: Es ermöglicht, dass seine Lieferanten schnell bezahlt werden, während die eigene Liquidität geschont wird. Beide finanzieren den Working-Capital-Bedarf.
Wie lange dauert eine Verkaufs- oder Akquisitionstransaktion?
Eine M&A-Transaktion erstreckt sich in der Regel über 6 bis 12 Monate von den ersten Gesprächen bis zum Closing. Die vorgelagerte Vorbereitung (Bewertung, Dokumentation, rechtliche Bereinigung) kann mehrere Jahre vor der Transaktion beginnen.